課程背景

隨著中國資本市場的逐漸成熟，A股市場的進一步分化，產業集聚效應加劇聚，企業已經進入并購重組時代，你是否想知道：

1. 并購重組有哪些形式？

2. 如何對目標企業估值？

3. 并購要經過哪些程序？如何制定并購戰略？如何尋找目標企業？

4. 如何設計并購交易機構？

5. 并購風險有哪些？如何進行并購整合？

6. 如何實施融資計劃？

課程收益

全面掌握企業重組的6種重組方式

全面掌握企業并購的程序

全面掌握8大交易結構模式、以及如何選擇

全面掌握企業并購整合的10大法則、7大關鍵工作

全面了解反并購的融資方法

課程對象：董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監、財務經理、企業中高層等

課程大綱

一、 并購交易概述

1. 國內并購市場情況

2. 各種交易結構并存，產業整合是核心

3. 并購交易結構設計是并購成敗關鍵

4. 并購融資安排越來越關鍵

二、 并購交易結構設計分析

1. 交易估值

2. 支付方式

3. 業績補償

4. 鎖定期

5. 配套融資

6. 公司治理

7. 業績獎勵

8. 差異化定價

9. 財務信息的披露

10. 借殼上市

11. 經營者集中

12. 其他因素

三、 并購談判要點及如何把控合規和可操作性

1. 談判要點

2. 合規和可操作性

3. 2016年“重組新政”重塑監管環境

4. 重組新政解析

5. 謹慎前行，切勿“帶病上會”

四、 并購交易融資安排

1. 并購交易中的融資安排

1) 發行股份

a) 定增籌集資金

b) 直接發行股份購買資產

2) 支付現金

a) 借助并購貸款

b) 聯合財團

c) 自有資金

2. 設立并購基金先收購標的公司部分股權

案例：——旋極信息收購泰豪智能

3. 聯合財團收購境外資產

案例：——世紀游輪（巨人網絡）收購Playtika

4. 聯合財團，并借助并購貸款

案例——艾派克收購Lexmark