宏觀經濟與資產配置實戰訓練營（銀行）

課程背景：

金融業的收益波動表現建立在社會整體宏觀經濟形勢和政治制度革新的基礎上，銀行業理財經理在面對持續輪動的宏觀經濟形勢，制度框架變化時，需要理解其背后的底層邏輯，具備解讀經濟指標參數、分析經濟周期、盡調經濟產業、研判大類資產波動收益概率等技能，才能在面對客戶時提供完善的理財建議，協助客戶結合客戶的理財目標、投資風險偏好在緊密跟蹤宏觀經濟趨勢的基礎上，做出正確的投資決策和資產品種選擇。

宏觀經濟形勢分析是銀行業理財經理對客戶進行投資者教育的“核心場景”，引領客戶建立宏觀經濟與資產配置認知框架，才能在理財經理和客戶之間建立起投資理念共識，促使客戶認可理財經理提供的資產配置方案，接受理財經理所提供的投資產品品類組合。

銀行業理財經理學會宏觀經濟分析與資產配置模型的應用，才能做無限游戲的超級玩家。銀行業理財經理可圍繞以下方面進行相應準備：

● 認知升級：宏觀經濟分析的解讀、講解與資產配置模型的應用

● 技術迭代：宏觀經濟指標分析技能+資產配置模型應用技能+資產配置報告編撰與解讀技能

● 工具應用：6類資產配置模型工具的應用

在認知維度、分析技術與資產配置工具的綜合應用下，實戰性提高理財經理應用宏觀經濟分析來指導基金、保險、理財產品的銷售與配置。

課程收益：

● 幫助理財經理掌握宏觀經濟分析與解讀的知識與展業邏輯；

● 幫助理財經理掌握結合宏觀經濟趨勢進行資產配置的銷售技能；

● 幫助理財經理使用資產配置模型為客戶進行資產配置。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：銀行業個金條線/財富管理條線/私人銀行條線理財經理

課程方式：知識講解+案例分析+場景演練+話術通關

課程大綱

引言：宏觀經濟分析是銀行業理財經理對客戶進行投資者教育的“核心場景”

第一講：宏觀經濟分析的體系與框架

一、宏觀經濟分析的底層邏輯

要點1：經濟活動——傳導營銷

要點2：制度框架——影響調節

要點3：經濟指標——呈現改變

要點4：投資實務——指導進行

二、宏觀經濟體系的構成要素與框架

目的：理解宏觀經濟體系的構成，指導理財經理協助客戶投資于相關行業與產業的股票、基金或其他投資工具，進而提升理財經理的相關中收業務業績。

要素1：經濟體

世界經濟的玩家：主要經濟體、次要經濟體、敏感經濟體

要素2：經濟產業

中國經濟增長三駕馬車：消費、投資、凈出口

要素3：經濟結構

中國經濟三架馬車所呈現的層次與構成

要素4：經濟指標

GDP、API、PPI等宏觀經濟指標的認知與解讀方法

要素5：經濟政策

經濟政策作用并調節經濟增長：貨幣政策、財政政策、信貸政策

第二講：宏觀經濟的八大核心指標與兩大評估維度知識

講解方式：分點解讀知識點對象、作用與邏輯

一、宏觀經濟的八大核心指標

指標1：國民經濟

經濟體怎樣算“有錢”（經濟增長是金融投資的主旋律）

指標2：物價

誰在關心“物價”（物價與通脹的關系）

指標3：居民就業

經濟發展的動能=一部裁員史

指標4：固定資產投資

固定資產如何進行經濟增長刺激

指標5：消費與商業活動

居民消費與企業生產如何影響經濟

指標6：貨幣政策與管理工具

貨幣政策和貨幣政策工具如何刺激經濟增長

指標7：財政政策與地方融資

地方財政收入與融資融資政策如何影響地方經濟

指標8：凈出口貿易與匯率

匯率與外匯如何影響經濟增長

二、宏觀經濟的兩大評估維度

維度1：名義與實際

名義分析維度是數字，實際分析維度是貨幣購買力（投資購買力）

維度2：同比與環比

反映不同時間評估分析維度的變化速度

總結：宏觀經濟與資產配置的關聯聯系

宏觀經濟形勢分析是銀行業理財經理對客戶進行投資者教育的“核心場景”，引領客戶建立宏觀經濟與資產配置認知框架，才能在理財經理和客戶之間建立起投資理念共識，促使客戶認可理財經理提供的資產配置方案，接受理財經理所提供的投資產品品類組合。

第三講：資產配置模型運用

導入：宏觀經濟分析與資產配置組合目的

1. 引領客戶建立宏觀經濟與資產配置認知框架

2. 促進理財經理和客戶建立投資理念共識

3. 促使客戶認可理財經理提供的資產配置方案及投資產品組合

引入：經濟周期理論

一、投資實務要順應經濟周期與經濟趨勢

1. 周期天王周金濤的研究

2. 康德拉季耶夫斯基周期及其波動

3. 大類資產劃分

4. 大類資產收益波動表現

5. 現代資產配置理論與模型的起源——馬科維茨模型（現代資產組合理論）

二、6類常見的資產配置模型

模型1：IMCI策略模型

適配：投資風險偏好中立及積極的客戶

模型2：標準普爾模型

適配：中產家庭且投資風險偏好中立及保守型的客戶

模型3：帆船模型

適配：中高凈值家庭且投資風險偏好中立及保守型的客戶

模型4：核心-衛星資產組合模型

適配：高凈值家庭且投資風險偏好中立及積極型的客戶

模型5：美林時鐘模型

適配：高凈值家庭且投資風險偏好中立、積極、極度積極型的客戶

模型6：財富生命周期模型

適配：超高凈值家庭且投資風險偏好中立、積極、極度積極型的客戶

實操：資產配置模型應用場景訓練

實操訓練：小組分配模型+客戶案例，進行模型講解模擬演練+話術編寫

現場演練：小組選派小組代表結合模型，以角色扮演的形式進行現場演練

實操輸出：FABE產品推薦邏輯+現場產品講解展示（抽選）

第四講：理財經理資產配置執行（實操）

第一步：客戶需求分析

方法1：生命周期分析

方法2：家庭財務分析

方法3：風險偏好分析

方法4：家庭結構分析

需求分析應用工具：家庭資產負債表、家庭收入支出表、六大家庭財務分析指標

第二步：綜合配置報告撰寫

介紹：綜合配置報告撰寫工具介紹（復雜財務診斷表+報告模板等工具）

實操：綜合報告撰寫實操與團隊發表

第三步：理財師的個人營銷管理

1. 朋友圈經營技巧

2. 建立被動獲客系統的媒體平臺（工具）

第四步：行動計劃設定與督導

1. 客戶100工具介紹與應用訓練

2. 設定后續行動計劃，持續自我督導成長