課程提綱

模塊一、財務報表分析與授信評級基礎

1 風險框架重構篇：宏觀掌控報表數據，識別總體風險！

1.1 財務報表映射邏輯解析：如何透過數字解讀企業？

1.2 基于利潤表看資產負債表觀：企業的那些業績風險（“水分”）藏在哪兒？！

1.3 財務報表附注：定量+定性深扒企業報表風險！

1.4 宏觀與行業研究“格局”：跳出報表俯視報表方能“預見未來”！

2 業績風險評估篇：企業業績真實幾何？

2.1 企業價值發掘與業績實現模式解析：從效益視角切換到效率視角，你會更加切實發現企業發展風險前景！

2.2 杜邦分析與EVA拆解：細致入微剖解企業財報風險！

2.3 企業利潤層次分解與業績風險甄別：如何只看著凈利潤或者ROE那你就輸了！

3 運營診斷篇：于無聲處如何聽到驚雷？

3.1 經營過程與報表核心項目邏輯：子在“川”上說！

3.2 營業收入專題：手把手教你如何發掘商業模式中蘊含的戰略/策略風險？

3.3 營業成本專題：如何從成本結構剖析企業未來業績風險？

3.4 營運資本專題：穿透報表發掘企業運營模式中的財務風險？

3.5 雜項分析專題：

3.5.1 稅負評估專題：站在報表高度方才能夠清楚企業的綜合稅負究竟有多重！

3.5.2 非經營性項目解析：識別企業是否聚焦主業！

4 現金評述篇：透過錢流發掘客戶財務風險狀況！

4.1 現金流量表結構邏輯解析：你知道我們究竟為嘛要編制這個勞什子報表嗎？

4.2 現金流量表編制方法概述：教你一種全新的現金流量表的編制邏輯（不懂編制何談解析）！

4.3 現金流量表分析邏輯解析：如何圖像化解析企業財報風險？

4.4 估值邏輯與價值發掘：

4.4.1 不同生命周期階段企業估值邏輯概覽：從來沒有一以貫之的企業價值理念！

4.4.2 現金流與企業價值評估：“時間”這個變量很重要！

4.4.3 不同行業估值方法概覽：商業模式、盈利模式決定財報分析側重點差異！

4.4.4 當下熱點的冷思考：“市夢率”可能會“誤導至死”！

5 小結：財務報表需要穿透！

模塊二、授信盡職調查：流程及實操

6 授信盡職調查：哪些方法可以幫我們“讀懂”客戶？

6.1 客戶宏觀戰略環境調查與解讀之道：“讀懂”大勢方可談“信貸”！

6.1.1 宏觀政策脈絡跟蹤術：關注每年那幾件大事件便可搞清我們的宏觀經濟戰略動向！

6.1.2 宏觀經濟動向解讀術：搞清那幾個宏觀經濟指標萬事盡在胸中！

6.2 客戶行業環境調查與分析技巧：不懂“行”何談貸？

6.2.1 行業成熟度與客戶融資戰略目標解讀：站在生命周期階段上看懂企業的“生老病死”！

6.2.2 客戶的市場競爭地位解讀：從技術先進度、資源掌控力、市場競爭力等方面搞清客戶的市場地位與客戶對于市場地位的自身理解力！（企業家真的清楚自己在做什么嗎？）

6.2.3 客戶的供應鏈解析與價值鏈解讀：縱向看懂企業未來前景如何？

6.2.4 小結：一切皆需落地——客戶盈利之可持續性解析與成本結構剖析！

6.3 客戶背景調查與分析策略：一株“關系樹”看懂企業的“人”素！

6.4 客戶經營風險調查與評估方法：搞懂客戶何以“安身立命”？

6.5 客戶管理風險調查與分析：是騾子是馬牽出來溜溜！

6.6 客戶重大風險事件調查技巧：如何發出那些“定時/非定時炸彈”？

7 商業銀行信貸調查的交叉檢驗技巧：財務信息vs非財務信息“看清”客戶！

7.1 “聽、看、盤”與數據信息交叉檢驗的初始技巧：教你像CPA那樣做事兒！

7.2 交叉檢驗路徑設計及合理性分析：沿著財務憑據生成循環理清企業賬務！

7.3 財務數據一致性檢驗技巧及實操：如何從時間（歷史數據）、縱向（供應鏈數據）、橫向（行業數據）、內在邏輯與常識（投入產出數據及資產的經營關聯性信息）等N-維驗證清楚企業實際情況？

7.4 企業財務報表“還原術”實操：自己動手還原出一個“真實、合法、完整、有效”（信貸四性）的企業來！（求人不如求己：自己動手編制出客戶三大財務報表！）

8 小結：“走馬觀碑”看信貸——以財務盡調為基礎的授信調查實施技巧實操！

模塊三、授信評估與授信調查報告編撰實操

9 商業銀行授信調查報告基本結構解析：如何才能讓報告言之有物？

9.1 授信調查與評估報告內在邏輯解析：“胸有成竹”方才能夠言之有物！

9.2 報告摘要內容解析：如何才能一針見血看清客戶？

9.3 授信報告主體內容板塊解析：形式與實質如何才能有機統一？

9.4 授信報告附件解析：如何提高授信調查與報告編撰效率？

10 客戶信息全面解析與授信評估實操：如何評估客戶風險狀況？

10.1 客戶基礎信息整理策略：如何全面解析客戶信息？

10.2 客戶信用履約評價策略及實操：如何根據客戶履約歷史鑒別客戶信用風險？

10.3 客戶償債能力評估策略實操：如何讓教條化的“財務指標”變得有血有肉？

10.4 客戶盈利能力解析策略實操：哪個指標能夠客觀反應客戶“第一還款源”的可靠性？

10.5 客戶經營狀況及發展前景評估實操：如何利用財務數據甄別客戶運營狀況及發展前景？

10.6 客戶綜合評估策略實操：“量”、“價”、“質”、“圈”，杜邦分析、奧曼模型、評分模型，這些夠嗎？

10.7 小結：客戶信用等級綜合評估實操

11 授信調查報告編撰實操：給個客戶實際操練看看便知（具體案例貴行提供，建議典型行業各提供一個，課堂實操）！

12 總結：貸前調查就足夠了嗎？——貸中及貸后盡調與信貸風險管理實操