市場項目千千萬、盡職調(diào)查是關(guān)鍵

《項目盡調(diào)過程中核心要素的風(fēng)險控制》

主講：肖 劍  老師

【課程背景】            

盡職調(diào)查是每個企業(yè)在做具體項目時必須要進(jìn)行的，是企業(yè)風(fēng)險控制的第一道防線；但在實際的項目實踐中，盡職調(diào)查的存在很多的問題，比如：流于形式，未曾對收益與風(fēng)險進(jìn)行深入分析；過于繁瑣，一個盡調(diào)報告撰寫一兩百頁，主次不清，讓決策者無法看到問題的重點；前后矛盾，分析與方案設(shè)計出現(xiàn)嚴(yán)重矛盾；業(yè)務(wù)壓力，來自業(yè)務(wù)層面的各種壓力往往導(dǎo)致盡職調(diào)查出現(xiàn)“技術(shù)變形”等問題！如何深度完善盡調(diào)過程中的每個環(huán)節(jié)？如何有效的履行崗位職責(zé)？如何在保證效率的前提下，將項目看的清清楚楚？

 肖老師就帶您進(jìn)入到盡職調(diào)查過程的核心要素，讓項目盡調(diào)起到應(yīng)有的作用；讓一個個項目的風(fēng)險得到控制，從而幫助企業(yè)為長遠(yuǎn)的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)！

?  項目盡職調(diào)查是企業(yè)風(fēng)險控制的第一道防線，是企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略的最重要的基石！

?  面臨的復(fù)雜情況、外部環(huán)境的變化速度以及挑戰(zhàn)可謂前所未有，如此復(fù)雜的環(huán)境，只有詳盡而有效率的盡職調(diào)查，才能幫助企業(yè)建立優(yōu)勢、實現(xiàn)既定的戰(zhàn)略規(guī)劃！

?  一個100頁的盡調(diào)報告并不意味是好的報告，能真實揭示出實質(zhì)的風(fēng)險，并配合有效的風(fēng)險緩釋措施，哪怕只有一頁紙，也是優(yōu)秀的報告！

?  培養(yǎng)優(yōu)秀職業(yè)素養(yǎng)的員工，從而做好項目盡職調(diào)查，可以為企業(yè)達(dá)到事半功倍的效果；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不用再擔(dān)心具體項目的細(xì)節(jié)，而可以更好的把精力集中在戰(zhàn)略發(fā)展的規(guī)劃上；

課程從很多實際案例出發(fā)，揭示盡調(diào)過程中存在的主要風(fēng)險點。解決學(xué)員在盡調(diào)過程的“面不全、看不清、太繁瑣”的三大難題，使學(xué)員學(xué)之解惑，學(xué)之能用，帶領(lǐng)學(xué)員對盡職調(diào)查的思路有深度的了解，并在項目實際中履行自己應(yīng)盡的職責(zé)。

【課程收益】

?  將項目盡職調(diào)查的基本框架與方法進(jìn)行深入講解

?  掌握項目方案設(shè)計、公司治理、實地走訪等方面的要點與技巧

?  深入了解財務(wù)分析在項目盡職調(diào)查中應(yīng)用，掌握與此相關(guān)100個重要風(fēng)險點

?  掌握行業(yè)分析的主要方法，為項目所處的行業(yè)發(fā)展進(jìn)行深度分析

?  重點深度梳理現(xiàn)金流的運作原理，利用現(xiàn)金流思維模型看透具體項目的核心本質(zhì)

?  了解項目運作過程中主要存在的問題，掌握化解問題的方法與技巧

【課程特色】干貨，沒有廢話； 科學(xué)，邏輯清晰；實戰(zhàn)，學(xué)之能用； 投入，案例精彩

【課程對象】董事長、總裁、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總裁助理等企業(yè)高管人員及風(fēng)控相關(guān)工作人員；

【課程時間】1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

 一、項目盡職調(diào)查的基本概述

?  項目盡調(diào)的的目的

?  項目盡調(diào)的方法與思路

?  項目盡調(diào)過程中主要存在的問題

二、項目盡調(diào)基本信息分析：

?  項目方案基本要素

?  實地調(diào)查情況

?  申請人基本情況

?  股權(quán)結(jié)構(gòu)

?  歷史沿襲

?  主要管理層情況

三、行業(yè)及項目經(jīng)營情況   

（一）行業(yè)及市場分析

（二）經(jīng)營模式及優(yōu)劣勢分析      

?  經(jīng)營模式   

?  業(yè)務(wù)流程   

?  企業(yè)競爭優(yōu)勢情況   

四、 財務(wù)情況分析    

（一）主要財務(wù)數(shù)據(jù)      

?  整體結(jié)構(gòu)分析

?  主要財務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)分析

?  歷史增長情況分析

?  杜邦比率分析法

（二）三大報表勾稽關(guān)系的交叉驗證與核對

?  資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)各科目勾稽關(guān)系

?  收入利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系

?  現(xiàn)金流量表與各資產(chǎn)負(fù)債、利潤表的勾稽關(guān)系

（三）重要的財務(wù)科目明細(xì)分析

   1、資產(chǎn)負(fù)債端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險要點

?  貨幣資金

?  應(yīng)收賬款

?  其他應(yīng)收款

?  存貨

?  長期投資

?  固定資產(chǎn)

?  在建工程

?  無形資產(chǎn)

?  交易性金融資產(chǎn)

?  待攤費用

?  長期應(yīng)收款

?  商譽(yù)

?  短期借款

?  應(yīng)付賬款

?  預(yù)收賬款

?  其他應(yīng)付款

?  一年內(nèi)到期的長期負(fù)債

?  應(yīng)付債券

?  長期借款

?  交易性金融負(fù)債

?  長期應(yīng)付款

?  實收資本

?  資本公積

?  未分配利潤

?  少數(shù)股東權(quán)益

   2、收入利潤端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險要點

?  主營業(yè)務(wù)收入

?  主營業(yè)務(wù)成本

?  營業(yè)費用

?  管理費用

?  財務(wù)費用

?  投資收益

?  公允價值變動凈收益

?  營業(yè)外收入

?  凈利潤

   3、現(xiàn)金流量端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險要點

?  經(jīng)營活動現(xiàn)金流入

?  經(jīng)營活動現(xiàn)金流出

?  投資活動現(xiàn)金流入

?  投資活動現(xiàn)金流出

?  籌資活動現(xiàn)金流入

?  籌資活動現(xiàn)金流出

?  現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額

   4、現(xiàn)金流的進(jìn)一步分析

1）現(xiàn)金流在企業(yè)發(fā)展中的重要作用

2）以現(xiàn)金流為核心重構(gòu)企業(yè)財務(wù)運營情況

       現(xiàn)金流在企業(yè)中流轉(zhuǎn)循環(huán)模式拆解

?  現(xiàn)金流與資產(chǎn)減值計提

?  現(xiàn)金流與固定資產(chǎn)折舊

?  現(xiàn)金流與無形資產(chǎn)攤銷

?  現(xiàn)金流與費用的預(yù)提、攤銷

?  現(xiàn)金流與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)變化

?  現(xiàn)金流與財務(wù)費用

?  現(xiàn)金流與投資損失的變化

?  現(xiàn)金流與遞延稅款

?  現(xiàn)金流與存貨的變化

?  現(xiàn)金流與經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項目的變化

?  現(xiàn)金流與投資情況的變化

?  現(xiàn)金流與社會融資表情況的交叉驗證

(四) 財務(wù)指標(biāo)分析

1、償債能力分析

?  流動比率

?  速動比率

?  現(xiàn)金比率

?  資產(chǎn)負(fù)債率

?  息稅前利潤利息保障倍數(shù)

?  產(chǎn)權(quán)比率

?  有形凈值債務(wù)率

2、盈利能力及成長性分析

?  凈利潤增長率

?  銷售利潤率

?  成本費用利潤率

?  息稅前營業(yè)利潤率

?  總資產(chǎn)收益率

?  凈資產(chǎn)收益率

?  凈利潤率

3、營運效率分析

?  存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

?  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

?  應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

?  凈營業(yè)周期

?  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

?  固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

五、杜邦比率分析法的深度分析

  1）傳統(tǒng)比率分析的局限性與應(yīng)用誤區(qū)

  2）利用ROE將所有財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析

?  ROE與盈利能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

?  ROE與運營能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

?  ROE與償債能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

六、申請人信用狀況  

?  征信報告的深度分析

?  抵質(zhì)押信息的分析

?  訴訟、執(zhí)行信息的分析

七、增信措施

?  增信方案設(shè)計的基本思路

?  抵質(zhì)押物的核查與價值評估

?  擔(dān)保人擔(dān)保能力與信用狀況的分析

?  其他增信措施的分析

     八、風(fēng)險及緩釋措施

?  主要風(fēng)險點的揭示與常見的問題

?  緩釋措施的常見問題

九、收益分析

?  項目風(fēng)險定價的基本原則

?  項目定價的常見誤區(qū)      

十、合同簽訂、核保、面簽的風(fēng)險控制

?  面簽階段風(fēng)險高發(fā)的幾個節(jié)點

?  出賬付款環(huán)節(jié)的風(fēng)險要素

十一、項目投后管理

?  常見項目后期管理存在的主要問題

?  項目后期管理的基本思路與操作實踐

?  發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險的幾種應(yīng)對方式

十二、項目風(fēng)險控制過程中常見的問題

?  項目盡調(diào)過程中的“電車難題”

?  項目盡調(diào)過程中存在的幾種類型

?  項目盡調(diào)常見問題的解決方法